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独家 | 中环股份:单晶产能规划180GW,今年将有13GW组件产能落地

原创 一号团队

全球领先的新能源及半导体企业中环股份(002129.SZ),在今天下午(5月26日)的业绩说明会上表示,目前该公司的单晶产能投产规划将达180GW。由此看出,届时它会成为世界第一大单晶硅厂商。

在终端需求向大尺寸、高功率、高密度方向发展的新能源行业环境下,该公司会继续加强210产能及产量的落地,且发挥重要N型硅片厂商的最佳优势,谋求技术、市场的多重推进。公司也预测,2022年组件产能会达13GW。出席此次会议的包括中环股份副董事长、总经理沈浩平,董事、财务总监张长旭,副总经理、董事会秘书秦世龙等。

180GW为单晶硅产能目标

这场由中环股份多位高层坐阵的业绩说明会,颇受投资者的关注,各方踊跃参与,接连不断地提问。该公司管理层仔细聆听着大家的询问并做下笔记,一对一地认真、审慎地作答。原本预计1个小时的线上互动,持续了1个半小时仍意犹未尽。

该企业表示,现阶段中环单晶产能的规划是投产后将达180GW;到2022年年底,预计单晶硅产能达140GW。中环股份排产的标准是随着市场及行业变化来进行动态调整,不会用单一盈利还是满产作为标准。

2021年,该公司取得了历史最佳业绩:总营收411.05亿,同比大增115.7%;归母净利润为40.3亿且同比大增270%。一季报看,企业继续领跑行业:营收133.68亿、同比增长79.13%,归母净利13.11亿并同比大增142%。

2021年全年,该企业的光伏硅片出货约52GW,其中210出货约22GW,其余为166及182。截至2022年一季度末,中环的单晶硅总产能提升至95GW(其中G12产能占比约72%),新增产能全部为210先进产能。2022年第一季,其硅片出货量为14.5GW。

目前中环股份的宁夏六期项目处于设备进场、产能爬坡阶段,每月产量逐步提升。据测算,宁夏六期项目达产后,预计产能65GW/年。

为什么如此看中210先进产能的发展、且大力推进该产品的落地?中环股份透露,由于光伏行业第一性原理“单位度电成本”的驱动下,终端需求向大尺寸、高功率、高密度方向发展,硅片环节整体向大尺寸、薄片化迈进。“210为产业链和终端带来更高价值,相比之下210组件BOS成本优势更明显。”该公司高层表示,结合原材料价格的下行周期看,210的制造优势将进一步凸显,产品整体优势巨大。在注重持续降本增效的背景下,210产业的进程,不以人的意志为转移。

从近期来看,多家非光伏和光伏厂商在积极切入硅片领域,未来1~3年内,产能过剩和价格战的讨论声此起彼伏。那么,中环股份持续领先的概率有多大?

该公司称,判断市场是否存在产能过剩,需要考虑有效产能供给与需求之间的关系。根据公司及各机构预测,2022年终端需求有望超过240GW,对应硅片端需求为310GW。

据对2022年1-4月份大型地面电站招标情况统计,540w(182&210)以上组件需求占市场约93%,未来预期将进一步提升。166及以下的泛8英寸硅片预测将迅速退出,以210、218.2尺寸为代表的大尺寸硅片市场需求将迅速提升,同时结合各环节、公司扩产及达成情况,预期2022年将面临落后产能或已关闭产能过剩,优势产能结构性紧缺的情况。

回到中环股份自身,作为一家光伏硅片行业的龙头厂商,持续而积极地围绕设备理论产能提升、产品质量提升和成本下降等开展技术创新。通过一系列自主知识产权的专利技术和 know-how 的应用,持续降本增益。(2021年该公司的研发投入 25.77亿元,同比增长183.38%。)

中环也强调,该公司的晶体环节持续提升单台月产,降低单位产品硅料消耗率;晶片环节通过细线化、薄片化工艺改善,单公斤出片数大幅提升,持续保持G12产品领先、成本领先战略,进一步提升技术壁垒。

其首发的210平台型技术涉及超百余项已申报专利及自有知识产权技术,并深入融入工业4.0客制化柔性智能制造,带来更高的光电转换效率、更高的生产制造效率、大幅降低度电成本,产品技术优势显著,得到全球光伏系统安装商和电池、组件制造商的高度认同。

而依托工业 4.0 及智能制造优势,劳动生产率和 G12 产线直通率大幅度提升,人均劳动生产率达到 1000 万元/人/年以上。公司有信心按照既定战略加快 210规划产能建设步伐,巩固在光伏材料城池的领先地位。

各领域战略持续深化

最近一段时间以来,众多公司进入N型电池市场,如晶科、晶澳、正泰等都在加快对N型的探路。作为中游提供硅片的厂商来说,中环股份则认为,N型电池的支撑需要更高的硅片一致性,要依靠数据化管控和工业4.0深蓝模型来实现。中环是全球最大的N型硅片制造商和出货商,公司具备成熟的供应链能力,原材料使用上会结合产品需求进行原料配比。随着N型产品规模提升,将进一步强化供应链,满足N型硅片市场需求。

“我们高度关注并助力N型电池技术的发展和产业地位的提升,全产能兼容N型产品生产。”中环高层透露道。

就上游材料应用端来看,改良西门子法是不少多晶硅厂家在用的技术。而以协鑫为代表的颗粒硅技术,也在如火如荼地推进。有投资者提出,中环股份对于颗粒硅的技术应用怎么看?对此中环表示,1998年该公司就开始使用颗粒硅。基于多年的颗粒硅使用经验,针对不同品质的颗粒硅,中环有不同的使用方式。光伏更重要的,还是降本能力。

对于下游组件线,中环也在持续增强该领域的业务能力。截至2021年年底,该公司的组件产能为11GW。预计今年年底,这部分产能会达到13GW。

中环的高效叠瓦3.0组件技术立足于叠瓦差异化技术路线,始终围绕更高转换效率、更好可靠性的产品进行技术升级。

据中环最新发布的、升级后的叠瓦3.0P6系列产品,包括4款单双玻组件,功率范围覆盖400W-675W。结合独特专利的并联电路设计,为客户带来更高的发电量收益和更低的BOS成本。中环表示,企业所拥有的是自有知识产权、差异化的高效叠瓦组件,它们具有高效、可靠、美观、耐用等特点,适用于各类应用环境,满足户用屋顶分布式、工商业分布式以及大型地面电站等应用场景需求。中环股份不仅聚焦在光伏材料领域,同时也会适度、差异化地进行组件产能布局,也会强化市场研判能力,适时调整组件产能规划。

谈及中环股份未来改名为“TCL中环”这一事件,该公司也在沟通会上透露:基于公司混改完成后控股股东变化、公司营业收入的绝大部分营收及利润来源于新能源光伏行业;同时,为了进一步加强与集团品牌关联性,对公司品牌进行了更新升级,借助 TCL 母品牌影响力支持全球化业务发展,因此结合公司战略规划发展,拟变更公司名称及证券简称。本次变更与公司主营业务构成、经营情况和发展战略相匹配。

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